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关联交易与利润操纵研究
发布时间:2019-08-17 14:28  浏览次数:[ ]

上市公司利用关联交易实现利润操纵,为达到配股,保险等目的,已经国家有关部门严厉查处,关于关联交易的文章,利润操纵和使用相关利润操纵的政党交易等。分析了观点。

关键词关联方关系关联方交易利润操纵

在研究上市公司时,证券业和业内人士的专家发现了一种无处不在的非常奇怪的现象。这是在每年的财务报告对上市公司的净资产净回报率是10%-11嗍% - ?10涞醇醇趺趺趺趺DD训训训训训训珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊珊鹊鹊鳎鳎鳎鳎鳎兔兔兔兔兔兔兔觥觥觥觥觥觥觥觥觥((9-(9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9蟛荨荨睦蟛睦蟛莘氐氐氐氐氐氐氐氐氐氐氐氐氐氐氐昂昂昂昂昂铡蹦?剑谌魍晟魍晟ㄖㄖㄖㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉㄉ嗉品茫亓衾蟆钡茫亓衾蟆钡茫亓衾蟆钡蟛蟛蟛莸莸莸嬷嬷嬷嬷嬷嬷嬷嬷 嬷嬷嬷嬷嬷嬷 嬷嬷嬷嬷嬷嬷亓亓亓蚴涑隼螅蚴涑隼螅锏乇康康康康康BR?BR>

一,关联方交易

《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》关联方交易的定义是“关联方交易是指关联方之间的资源或义务转移,无论价格是否收费。”理解这一定义的关键点应该掌握两点。

首先,关联方交易受《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》和《企业会计准则——收入》的约束。众所周知,虽然关联方关系和交易披露标准没有明确界定关联方的定义,但给出了判断关联方关系的标准,即“在财务和运营中”。企业的决定,如果一方有能力直接或间接控制,共同控制或对另一方施加重大影响的一方被视为关联方,并且“如果两方或多方控制另一方“也被视为关联方。事实上,关联方既是会计实体又是法人实体,关联方交易属于《企业会计准则——收入》定义的交易范围。 “收入标准”第1条规定,“本准则规定了下列交易产生的收入的核算和相关信息的披露。 1货物销售; 2提供劳动; 3使用他人的资产。“该标准也明确规定了收入。应满足的条件,如第5条,规定“在满足下列条件时,应确认货物销售收入。 1企业已将货物所有权的主要风险和报酬转移给购买者; 2企业既没有保留也没有与所有权相关的管理权的继续不控制已售出的商品; 3与交易相关的经济利益可以流入企业; 4可以可靠地计量相关收入和成本。“由此可以看出,当事人之间的资源或义务转移,风险和报酬也相应转移,这也是关联交易的主要特征。其次,关联方之间的资源或义务转移价格是关联方交易的关键。一般而言,关联方交易可以一般商业条款使双方受益。所谓的一般商业条款是指预期不会比与非关联方交易更多或更少受益的商业条款。换句话说,当双方没有关系时,交易的价格是公平的,即交易是以公平的价格进行的;如果双方之间存在关联方关系,则交易通常可以以合理的价格进行。但是,有时会发生异常。有时关联方交易是为了使交易方受益,因此交易价格会有些灵活,可能高于公平价格或低于公平价格;有时因为存在关联方关系交易,所以交易价格按成本计价;有时,对于某些特殊需求,交易不受重视。因此,关联方交易的价格可以分为两类:非关联价格和相关价格。非关联价格通常是指公平价格,相关价格有三种类型的变量公平价格,成本价格和零价格。目前,关联方的交易价格在中国的相关会计准则中没有明确规定。实际工作中关联方的交易价格具有较大的随机性和相当大的不稳定性。

第二,利润操纵

操纵意味着通过不正当的手段来控制和控制。利润操纵是利用不正当手段来控制和控制利润,以达到操作者不正当的目的。

对于利润操纵,必须清楚其非法性。这种非法表现体现在两个方面。

首先,利润操纵手段是不合理的。中国的会计法律,法规,准则和制度,会计的计算,其口径完全一致,如《企业会计准则——基本准则》第10条规定“会计应根据实际经济业务,如实反映财务状况和经营成果。 “利润操纵者,无论目的如何,如果会计不是基于实际经济业务,而是基于夸大,减少,扭曲,伪造的经济业务,是违反会计准则的。对于不公平的手段,一些资深内部人士总结了天空,混合鱼,鱼,木,张冠李岱,一个假射击,黑暗交叉陈苍,抹上油脂,锦上添花。没有人会忘记1998年国务院证券委员会,国家审计署,中国人民银行和中国证监会联合调查组对琼敏元的虚拟巨额利润结果的调查,1996年年度报告称实际利润为5.71亿元。 5.99亿元是虚构的,他们使用的手段与高级内部人员总结的手段非常相似。

其次,利润操纵的目的是不合理的。俗话说“没有三点利润,也没有早期的五位数”。利润操纵者将始终获得“三点利润”的“早期五加”。 2001年,受到中国证券监督管理委员会调查和批评并被上海和深圳证券交易所公开谴责和批评的100多家上市公司中,大多数都是由于操纵利润。分析这些公司利润操纵的目的显示出三个特征:政治需求不亚于经济利益。其中一些公司在该国或当地很有名。他们在历史上取得了辉煌的成就。领导人也是一些领导人物。他们有着深厚的政治背景,在激烈的市场竞争中逐渐失去优势。为了保护过去,它会毫不犹豫地支付所有的价格,书中会加花,表会产生鲜花,虚报产值,虚报收入,虚报利润。其次,经济利益仍然主导着主流,实现了公司利益和个人利益的双赢。一些公司没有上市条件,以便能够上市,打包财务数据,甚至雇用所谓的会计“大师”来玩数字游戏,逃避海关,并“获得”上市资格法律行为能力。一些上市公司避免伪造购销合同,伪造出口报关单,虚假开立增值税专用发票,伪造免税文件,伪造金融工具等,试图粉饰财务数据,或者实现供股,或者免除卡,单一,证书,帐户在表格上大惊小怪,以保持“品牌”在市场上。第三,有很多人逃税。根据财政部公布的数据,1998年,超过80%的企业会计信息失真。 1999年,超过90%的企业有不准确的会计准则,不包括客观扭曲因素,其中很大一部分是逃税。有些公司特别是为了逃税和逃税,私营企业无视国家法律法规,隐瞒销售收入,夸大销售成本,增加开支,以达到拦截利润和逃税的目的。三是关联交易下的利润操纵分析关联交易下的利润操纵是指利用关联方关系进行交易,实现利润控制的行为。与普通意义上的利润操纵相比,其显着差异在于关联交易下的利润操纵利用了关联方关系,关联方关系经常存在于控制中或受控制,共同控制或共同控制或应用。主要影响,即建立控制,共同控制和发挥重大影响,是关联方关系的主要特征。从这个观点来看,具有相关关系的各方可以被描述为“一个鼻孔”,其为操作者提供了使用相关方关系来操纵利润的可操作条件。看一下关联交易下的利润操纵案例,分析其利润操纵的共性和个性,我相信它会给人一些启发。

一是需求分析。关联交易下的利润操纵总是具有一定的确定性。也就是说,运营商总是针对一个或几个特殊需求实施利润操纵。这种需求已成为一种“紧急”,诱使操纵者使用关联方交易来实施利润操纵。就上市公司而言,存在对“股份”的需求。为了维持上市公司的“壳资源”,利润通过关联方交易注入壳公司或者损失被替换。例如,ST“HHGK”(由于众所周知的原因,仍然参与业务的公司用特殊符号表示,下同)。 1999年,关联交易用于向母公司分配1.1亿元的存货和债务。 (事实上,转让股票的股票价格已低于账面价值),母公司已从ST“HHGK”中豁免了超过5000万元的债务。此后,ST“HHGK”实现每股收益0.35元。走上优秀股票行列,为实现供股奠定基础;第二,“担保”需求,当上市公司连续两个财政年度的经审计净利润为负数,或者最近一个财政年度的经审计的每股净资产低于股票计价时,将增加“ST” “在它的股票名称前面。当上市公司连续三年亏损时,其股票将被暂停,并将从“ST”变为“PT”,上市将被终止。 “牌”。只有你没有赔钱,你才能添加“ST”,“PT”或“牌”。仍然是ST“HHGK”,在1997年面临威胁,它依靠与母公司“CLHH”(集团)有限公司的巨额关联交易来渡过难关。第三是“逃税”需求。目前,我国大多数上市公司的所得税税率为15%,而一般企业的所得税税率为33%。税率差异很大。一些上市公司通过关联交易尽可能将利润转移给上市公司。

关联交易与利润操纵研究

二,分析手段。关联方交易下的利润操纵手段多种多样。随着国家相关政策,法规和制度的不断完善,利用关联交易来操纵利润越来越少,是制定政策,法规和制度的专家。我们设想了可能构成利润操纵手段的各种情况,并且在相关政策,法规和制度中明确禁止,除非一些精明的操纵者敢于利用关联方交易进行利润操纵,例如财政部[0x9A8B实施后,没有人使用过高或低价的方法来操纵利润。然而,与此同时,出现了新的问题,显示了在狭小空间内利润操纵的新特征。主要表现为隐藏手段,即利用关联方交易利润的程序越来越完整,非营利性操纵变得越来越不明显,越来越“熟练”,越来越多。更“吱吱”。例如,关联方交易超越了一般股权转让和资产置换,直接代表了大股东对上市公司的资产,TG公司向ST“BZ”提供了一笔净资产为1.89亿元的景区开发公司,这使得今年ST“BZ”性能下降就是一个典型的例子。第二种是手段的绕行,即利用相关方操纵利润的手段,在“连续,反叛”的情况下表现出复杂的关系,如上市公司N1以高价出售商品没有关系但是,与N1关系良好的客户N2,N2将以原始购买价格或稍高于原始购买价格的价格将商品出售给N2的关联方N3,最后与关联方一起回购N4与N1的关系。一方以高价出售,而另一方以高价回购并明显达到了操纵利润的目标。上述分析至少给了我们三个灵感。披露关联方交易的指导方针需要进一步完善。《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》自1997年1月1日实施以来已有七年多了。在过去七年中,国家政治局势和经济形势发生了很大变化,参与关系的各方也经历了内部结构和外部环境的变化,原始指南必须具有一些不适应或不涉及的方面。依靠“修补”方法进行修复和修复,无法从根本上解决问题,是否可以升级,就像Windows系统升级到XP一样?二,加强注册会计师对关联交易的审计,检查关联交易是否符合公平原则,看是否存在利用关联交易转让定价转移或转移利润,操纵利润的现象。同时,要密切关注新的利润操纵趋势,认真了解上市公司利用关系操纵利润的方法和手段,真正发挥注册会计师在关联交易审计中的作用。第三,必须建立严格的监督和惩罚机制。一旦发现上市公司及其关联方通过关联交易产生虚假或不公平的利润,他们将立即取消其股份配售资格并立即进入“ST”黑名单。这既是对上市公司的警示,也是对许多投资者合法权益的保护。与此同时,它严厉惩罚其管理层和中介机构,警告他人不要接触10万kV高压线路。就像在同一年对增值税专用发票进行整改一样,它是如此艰苦,以至于彻底消灭了地方的保护主义。

关联交易与利润操纵研究

使用关联方交易操纵利润以达到分配和保险的目的是非法的。它不仅损害了上市公司的形象,而且破坏了证券市场的秩序,侵害了投资者的合法利益。对国家政策,法规和制度的严厉制裁,琼明园的重组以及农村商业社会的PT已经为我们敲响了警钟。

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